該劇講述了一個中共地下黨員和一個國民黨情報人員之間長達7年的“無間道”式故事。 許少清和劉永強是“三和無線電學校”同窗好友,分別服務于中共上海地下黨和國民黨軍統局。他們各自表現出色,一次一次向組織提供了關鍵情報,為抗日戰爭的勝利立下功勛。 解放戰爭來臨,讓許少清和劉永強彼此成為未知的對手。他們機智地化解了一次又一次針對自己嚴厲審查,絕處逢生!終于有一天,他們懷疑對方就是自己千方百計要為組織清除的臥底。針鋒相對,錯綜復雜,設下一個又一個陷阱,試圖讓對方顯形。 辛晴是許少清的上線,也是他的愛人,可因為工作紀律的限制,他們始終向組織隱瞞著。為了挖出隱藏在內部的間諜,取得淮海戰場的關鍵情報,辛晴違心地命令許少清和追求他的軍統上司女兒章嘉雯結婚。但是辛晴卻沒想的,章嘉雯不久就懷孕了。 劉永強雖然潛伏在中共地下黨內,卻暗戀他的上司辛晴,可最終他為了防止自己身份暴露,設計殺害她。 上海勝利解放前夕,許少清和劉永強終于展開了殊死的較量。辛晴為了保護愛人、發出情報,犧牲了自己的生命。許少清斗智斗勇,戰勝了劉永強,看到了新中國的曙光。 郭曉峰飾演的黃哲是個信仰堅定的共產黨員,他長年領導我地下黨同仁與敵特斗智斗勇,可惜終因叛徒告密而入獄,后英勇就義。