故事講述張皓南(甄子丹),劉傳亨(關禮杰)及鄭勝(林偉健)本乃好友,其后南、勝考入飛虎隊,亨則繼承其父之黑幫事業,三人對立,但因感情深厚,遂仍能互相容忍。 亨妹傳芳(李婉華)向暗戀南,惜神女有心,襄王無夢,南與女警官利琪琪(楊寶玲)熱戀,芳傷心之余,下嫁一直暗戀她之勝。 亨初涉足黑道,遭老叔父玩弄,幸得紅顏知己Anita(龔慈恩)支持鼓勵,終于排除異己,勢力逐漸擴張。 亨終于成為黑道大阿哥,與南決裂,南誓要將亨繩之于法,南姐張五(盧宛茵)、勝、Anita及芳先后慘死,南、亨達到不死不休之地步,展開連場火并......