望海莊是洱海邊的一個小漁村。近幾年富裕起來，家家都要建新房添置家具。于是，村長從劍川請來一個年輕的木工師傅趙木桃。誰知木桃來后，在望海莊掀起一場風波。趙木桃是個溫和、樂觀風趣、手藝高超的小伙子。他一夜之間趕制成一把龍頭三弦琴，贏得了全莊人的求愛。燕子姑娘熱情奔放、能歌善舞，木桃來莊后，她就暗暗地愛上了他。可是木桃卻裝不知道，因為，他早已愛上貌似觀音的姑娘楊海翠，并特意雕刻了一尊他家鄉劍川甘露觀音像，準備送給自己心愛的人。然而海翠早有了對象馬成興。馬成興因生意虧了本，人也不知去向。海翠為此常常流淚思念。海翠媽一心想找能掙錢的女婿，誤以為木桃是萬元戶，便千方百計地要促成這門婚事。做事沒有主見的海翠也以為木桃很有錢，于是在眾鄉親的祝賀下與木桃舉行了訂婚禮。燕子將痛苦深埋在心里。當海翠母女得知木桃不是萬元戶時大失所望，感情產生了裂痕。一天，失蹤的馬成興突然弄...